صناع السوق.
يلعب صناع السوق دورا هاما جدا في تداول الخيارات، وفي الواقع توجد في الأسواق لجميع أنواع الأدوات المالية المختلفة. وهي في الأساس هناك للحفاظ على أداء الأسواق المالية بكفاءة من خلال ضمان مستوى معين من السيولة. انهم ليسوا متوسط التاجر الخاص بك. هم من المهنيين الذين لديهم علاقات تعاقدية مع التبادلات ذات الصلة وتنفيذ حجم كبير من المعاملات.
ليس مهما بأي حال من الأحوال أن تعرف ما يفعله صناع السوق، إلا إذا كان لديك طموحات للانضمام إلى مؤسسة مالية والحصول على وظيفة واحدة. بيد أن فهم سبب وجودها وتأثيرها مفيد رغم ذلك. وتحقيقا لهذه الغاية، قدمنا بعض التفاصيل عن هذه الصفحة.
دور صناع السوق.
والدور الأساسي لصناع السوق في تبادل الخيارات هو ضمان أن الأسواق تعمل بسلاسة من خلال تمكين التجار من شراء وبيع الخيارات حتى لو لم تكن هناك أوامر عامة لمطابقة التجارة المطلوبة. وهم يفعلون ذلك من خلال الحفاظ على محافظ كبيرة ومتنوعة من مجموعة واسعة من عقود الخيارات المختلفة.
على سبيل المثال، إذا أراد المتداول شراء عقود خيارات محددة ولكن لم يكن هناك أحد في ذلك الوقت يبيع تلك العقود، فإن صانع السوق سيبيع الخيارات من محفظته الخاصة أو احتياطيه لتسهيل الصفقة. وبالمثل، إذا أراد تاجر بيع عقود محددة ولكن لم يكن هناك مشتر عام، ثم صانع السوق يمكن تنفيذ الصفقة عن طريق شراء تلك العقود وإضافتها إلى محفظتها.
ويتأكد صانعو السوق أساسا من وجود عمق وسيولة في عمليات تبادل الخيارات. وفي غيابها، سيكون هناك عدد أقل بكثير من المعاملات التي تتم، وسيكون من الأصعب شراء وبيع الخيارات. كما سيكون هناك خيارات أقل في طريقة العقود المختلفة المتاحة في السوق.
تمكين التجار لتنفيذ المعاملات بسرعة، حتى لو لم يكن هناك المشتري أو البائع على استعداد، بدوره يضمن أن التبادلات تعمل بكفاءة ويمكن للتجار عادة شراء وبيع الخيارات التي يرغبون في ذلك.
كيف يعمل صناع السوق؟
وكما ذكرنا، فإن صانعي السوق يحافظون على محافظهم الخاصة التي تتكون من عدد كبير من عقود الخيارات المختلفة. فهي تتاجر بكميات كبيرة، وتكون قادرة على شراء الخيارات من التجار الراغبين في بيع وبيعها للتجار الراغبين في شراء. وبدون صانعي السوق، يمكن أن يتراكم السوق بسهولة ويصبح تداول الخيارات أكثر صعوبة بكثير.
في مقابل الدور الهام الذي يلعبونه في تداول الخيارات، لديهم امتياز كبير في السوق التي تمكنهم من جعل أساسا شكل من أشكال الربح على كل المعاملات التي يقومون بها بسبب الطريقة التي يتم تسعير الخيارات.
هناك جانبان رئيسيان لسعر الخيارات التي يجب أن يفهمها أي تاجر الخيارات. أولا، يتكون السعر الفعلي من مكونين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. ثانيا، وهذا أمر ذو صلة بكيفية عمل صانعي السوق، يتم تسعيرهم في البورصات مع سعر الشراء وسعر الطلب. كل من يتطلع لشراء عقود الخيارات سيدفع سعر طلب تلك العقود، في حين أن أي شخص يبيع أو يكتب عقود سيحصل على سعر العطاء.
سعر الطلب أعلى من سعر الشراء، لذلك فإن عقود الشراء الفردية ستدفع ثمنا أعلى من سعر البيع الذي سيحصل عليه الفرد. الفرق بين هذين السعرين يعرف بالانتشار، وانطلاقا من هذا الانتشار الذي يستفيد منه صناع السوق. ويسمح لهم أساسا بالشراء بسعر العرض وبيع بسعر الطلب، وبالتالي الاستفادة من انتشار.
تفترض ليتيس مثالا لعقود الخيارات المحددة التي يتم تداولها مع سعر عرض 2 دولار وسعر الطلب 2.20 $. إذا كان الفرد يضع أمر شراء هذه العقود في نفس الوقت الذي يضع شخص آخر أمر لبيع هذه العقود، صانع السوق يعمل أساسا كرجل وسط. يشتريون من البائع، ويدفعون سعر العرض 2.00 دولار، ثم يبيعون للمشتري بسعر الطلب 2.20 دولار، مما يجعل ربح $ 20. لكل عقد تداول.
وبطبيعة الحال، لن يكون من الممكن دائما لصانع السوق شراء وبيع العقود في وقت واحد Ђ "وإلا لن تكون هناك حاجة كبيرة لهم في المقام الأول. لذلك لا تزال عرضة لخطر تحركات الأسعار والتدهور الزمني للخيارات التي يمتلكونها. والهدف الرئيسي لصانع السوق هو التجارة بأكبر عدد ممكن من العقود للاستفادة من الانتشار، ولكن يجب أيضا استخدام استراتيجيات فعالة لتحديد المواقع لضمان عدم تعرضهم لمخاطر كبيرة.
على الرغم من الميزة الكامنة وراء كونها صانع السوق التي تقدمها انتشار، فإنه لا يزال من الممكن تماما بالنسبة لهم لانقاص المال.
من هم صناع السوق؟
وعادة ما يكون صانعو السوق من الأفراد الذين يعملون في شركات الوساطة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي يتم التعاقد عليها على وجه التحديد مع التبادل أو التبادل، للاضطلاع بهذا الدور. وبما أنه لا يسمح لهم بالتداول نيابة عن المستثمرين والتجار العامين، يجب أن يستخدموا رؤوس أموالهم لتمويل جميع معاملاتهم.
يجب أن تكون ماهرة بشكل لا يصدق في ما يفعلونه، مع قدرات تحليلية ممتازة والكثير من القوة العقلية. وعندما تقوم الشركات ذات الصلة بتوظيف صانعي السوق، فإنها عادة ما تبحث عن الكثير من الخبرة المناسبة ومؤشر واضح على مجموعة المهارات المطلوبة.

من هم صناع السوق؟
من هم صانعو السوق في تداول الخيارات، ماذا يفعلون وكيف يحققون أموالهم؟
من هم صناع السوق؟
من هو بالضبط شراء الخيارات أبيع؟
من أنا بالضبط أبيع خياراتي؟
في الواقع، الكثير من الناس يعتقدون أنه في خيارات التداول، هم في الواقع شراء وبيع الخيارات مع تاجر خيارات أخرى تماما مثل أنفسهم في السوق المفتوحة ولكن هذا ليس صحيحا دائما. في معظم الأحيان، كنت تتداول في الواقع مع المهنية تسمى "صانع السوق" بدلا من الخيارات العادية التداول المتداول من أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم تماما مثلك.
العديد من التجار الخيار وتجار الأسهم نسأل، الذي يشتري مني عندما أبيع و الذي يبيع لي عندما أشتري؟ ماذا يحدث عندما لا أحد يريد شراء الأسهم أو الأسهم الخيار الذي أبيعه؟ في السوق العادية، والسائلة، وعادة ما يكون هناك شخص يصطفون لبيع الأسهم أو الأسهم الخيار عندما كنت شراء وشخص يصطفون لشراء عندما كنت تبيع. ومع ذلك، هناك أوقات عندما لا أحد يصطف للبيع عندما كنت بوانغ وأوقات عندما لا أحد يصطفون لشراء عندما كنت تبيع، فكيف هو أنك لا تزال قادرة على شراء أو بيع الأسهم الخاصة بك أو خيارات الأسهم بسلاسة؟ هذا هو المكان الذي يأتي صناع السوق في.
"صانع السوق" يمكن أن يكون فرد أو ممثلين عن شركة وظيفتها هي المساعدة في صنع السوق في تبادل الخيارات، من خلال تقديم العطاءات والعروض لحسابه في غياب أوامر شراء أو بيع العامة من أجل ضمان معاملة السوق على نحو سلس ومستمر قدر الإمكان. عندما يضع تاجر الخيارات أمر شراء خيار الأسهم الذي لا أحد يصطف للبيع، وصناع السوق بيع هذا الخيار الأسهم لهذا التاجر الخيار من محفظتهم الخاصة أو احتياطي من هذا الخيار الأسهم محددة. عندما يضع أحد التجار خيارا لبيع خيار الأسهم التي لا أحد يصطف لشراء، صانعي السوق شراء هذا الخيار الأسهم من هذا الخيار الخيار ويضيف إلى محفظتهم الخاصة والاحتياطي. وبذلك، فإن أوامر السوق تتحرك باستمرار، وتزيل العواصف المفاجئة والخنادق بسبب شراء وبيع الاختلال.
في الواقع، صناع السوق يشكلون "السوق" الفعلية. عندما يقوم تاجر الأسهم أو الخيارات بوضع أمر مع وسيط، فإن الوسيط يملأ هذا الطلب عن طريق الشراء أو البيع مع صناع السوق.
ميزة نظام صانع السوق.
في بورصة نيويورك، هناك موظف رسمي واحد في البورصة ليكون صانع السوق لكل أمن. في نظام صانع السوق، يتم تعيين العديد من صناع السوق إلى كل الأمن. وبما أن كل صانع للسوق يعمل بفعالية ك "أخصائي" كما هو الحال في بورصة نيويورك، فإن هناك العديد من المتخصصين في كل سهم على نحو فعال. وهذا يخلق سوقا لا مركزية حيث تتفاوت السيولة والتذبذب. هذا يحسن السائلة الشاملة ويجعل التلاعب في السوق أكثر صعوبة.
ماذا يحدث إذا لم يكن هناك صناع السوق؟
وقد أعطى صناع السوق للتجار الخيار انطباعا سلبيا تماما كما الناس الذين يشترون بأسعار منخفضة جدا وبيع بأسعار مرتفعة جدا فقط عندما تاجر الخيار يائسة لشراء أو بيع موقف. دعونا نرى ما يحدث عندما نزيل صناع السوق من الأسواق.
كيف يحقق صناع السوق أرباحا؟
لا يدفع صناع السوق عمولات لشراء وبيع خيارات الأسهم، فكيف يحققون أرباحا؟ حسنا، فإن معظم صانعي السوق المؤسسية يحصلون على راتب من شركة صانع العلامات التي يمثلونها. وتلتزم شركات صانع السوق مثل جولدمان ساكس ومورغان ستانلي برأس مالها الخاص للحفاظ على المخزون من الأسهم والخيارات وتمثل طلبات العملاء. في قاعة التداول، صناع السوق كسب المال عن طريق الحفاظ على الفرق بين السعر الذي سيشتري والسعر انه سوف تبيع خيار معين الأسهم أو الأسهم. ويعرف هذا الاختلاف في السعر باسم العرض-أسك انتشار. ويضمن انتشار العرض والطلب أنه إذا كان أمر الشراء وأمر البيع يصل بشكل متزامن، فإن صانع السوق يصنع الفرق في عرض التسعير - طلب الربح كربح.
كيف يحمي صناع السوق من المخاطر؟
كما ترون الآن، صناع السوق مثلك وأنا، وشراء وبيع الأسهم وخيارات الأسهم. أليس ذلك يعرضهم لمخاطر اتجاهية معينة؟ نعم، على الرغم من أن صناع السوق يسعون لتكون قادرة على شراء وبيع في وقت واحد من أجل الاستفادة من المخاطر خالية من انتشار العطاءات، مثل هذا الوضع المثالي نادرا ما توجد في الأسهم أو الأسهم الخيارات التي ليست سائلة للغاية. في معظم الوقت، صانعي السوق في نهاية المطاف امتلاك الأسهم أو الأسهم الخيارات التي تعرضهم لمخاطر الاتجاه.
المخاطر التي تواجه صناع السوق.
يواجه صناع السوق لتداول خيارات الأسهم 6 أشكال من المخاطر التي، في الواقع، جميع التجار الخيار تواجه:
مخاطر الاتجاه أو دلتا هي مخاطر أن يتحول سعر خيار الأسهم إلى صانع السوق مع تغير قيمة الأسهم الأساسية. صانع السوق محاولات متسقة للتحوط من هذه المخاطر من خلال الذهاب "دلتا محايدة".
مخاطر غاما هي المخاطر التي قد تتغير قيمة دلتا لخيار الأسهم مع مرور الوقت. هذا يهدد باستمرار لإعطاء حساسية موقف دلتا محايد صانع السوق لتصبح دلتا إيجابية أو سلبية، مما يعرض صانع السوق لمخاطر الاتجاهية. يمكن التغلب على مخاطر غاما من خلال اتخاذ مواقف غاما المحايدة.
إن زيادة التقلبات الضمنية في السوق تزيد من القيمة الخارجية لخيارات الأسهم في حين أن الانخفاض في التقلبات الضمنية يقلل من القيمة الخارجية لخيارات الأسهم المستحقة. وهذا ما يعرف بمخاطر فيغا. ویمکن لصانعي السوق الذین یحتفظون بمخزون من خیارات الأسھم أن یحافظوا علی خسارة إذا انخفض التقلب الضمني.
الوقت تسوس أو خطر ثيتا هو عندما يقلل الخيار الأسهم الخيار كما يقترب تاريخ انتهاء أقرب حتى لو كان المخزون الأساسي لا يتحرك. يمكن لصانع السوق الذي لديه مخزون من خيارات الأسهم الطويلة أن يحافظ على الخسارة بمرور الوقت حتى لو لم يتحرك المخزون الأساسي.
وتتأثر خيارات األسهم، خاصة الخيارات طويلة األجل، بتغيرات في أسعار الفائدة. هذا التغيير، على الرغم من أهميته لمعظم التجار الخيار، كبير لصانعي السوق الذين يحملون مخزون كبير جدا من الخيارات الأسهم. ويمثل هذا الخطر من قبل خيارات رو.
توزيعات الأرباح المعلنة تقلل من قيمة خيار المكالمة نظرا لأن حامل خيار المكالمة لا يحصل على الأرباح. وعادة ما يتم تحوط هذه المخاطر من قبل صانعي السوق عن طريق شراء المخزون الأساسي قبل إعلان الأرباح. توزيعات الأرباح المستلمة ثم التحوط ضد انخفاض قيمة خيار الاتصال.
كيف يمكن للمرء أن يصبح صانع السوق؟
يمكن للمرء أن يصبح فقط صانع السوق من خلال الانضمام إلى واحدة من الشركات صانع السوق مثل جولدمان ساكس أو من خلال وكالة المقاصة أو شركة الوساطة التي هي عضو في بورصة ناسداك. توفر معظم الشركات التدريب على العمل وتتطلب من المتقدمين الحصول على المعايير التالية على الأقل:

صانع السوق.
ما هو "صانع السوق"
صانع السوق هو شركة الوساطة والتاجر التي تتحمل خطر الاحتفاظ بعدد معين من أسهم أمن معين من أجل تسهيل تداول ذلك الأمن. يتنافس كل صانع سوق لتدفق طلبات العملاء من خلال عرض عروض شراء وبيع لعدد مضمون من الأسهم، وبمجرد استلام أمر من المشتري، يبيع صانع السوق فورا من مخزونه الخاص أو يسعى للحصول على أمر مقاصة. ويعتبر ناسداك مثالا يحتذى به في عملية صانعي السوق، نظرا لوجود أكثر من 500 شركة عضو تعمل كصانع سوق ناسداك، مما يجعل الأسواق المالية تعمل بكفاءة.
بانكينغ دون "صانع السوق"
النوع الأكثر شيوعا من صانع السوق هو دار الوساطة التي توفر حلول الشراء والبيع للمستثمرين من أجل الحفاظ على الأسواق المالية سائلة. ويمكن أيضا أن يكون صانع السوق وسيطا فرديا، ولكن نظرا لحجم الأوراق المالية اللازمة لتسهيل حجم المشتريات والمبيعات، فإن جميع صناع السوق تقريبا هم مؤسسات كبيرة.
كيف يسهل صناع السوق المعاملات المالية.
ويحتفظ صانعو السوق بأحجام كبيرة من الأمن ويمكنهم الوفاء بكميات كبيرة من الطلبات في الأسواق المالية. هذه الأوامر هي المشتريات والمبيعات ويحدث في غضون ثوان معدودة. مثال جيد على صانع السوق هو شركة الوساطة القياسية على الانترنت مثل تشارلز شواب أو ميريل إدج التي يمكن أن تملأ أوامر الأمن بسرعة وكفاءة.
في الأساس، فإن صناع السوق يأخذون دائما الجانب الآخر من حجم التداول للمستثمرين. إذا كان المستثمرون يبحثون عن بيع الأمن، على سبيل المثال، لا يزال صانعو السوق لشراء هذا الأمن حتى يتم راض جميع البائعين. على العكس من ذلك، إذا كان المستثمرون شراء الأمن، وصناع السوق الاستمرار في بيع هذا الأمن حتى يتم شغل جميع أوامر. وبالتالي، فإن صناع السوق يلبون العرض والطلب من الأسواق المالية ويحافظون على تغيير الأوراق المالية من البائعين إلى المشترين والعكس بالعكس.
كيف كسب صناع السوق الأرباح.
ويعوض جميع صانعي السوق عن مخاطر حيازة الأصول. الخطر الذي يواجهونه هو انخفاض قيمة الضمان بعد أن تم شراؤها من البائع وقبل بيعه إلى المشتري. ولذلك، فإن صانعي السوق يفرضون انتشارا على كل أمن يغطيونه. وهذا ما يعرف باسم انتشار العطاءات، وهو أمر شائع للغاية في المعاملات المالية. على سبيل المثال، عندما يبحث المستثمر عن سهم باستخدام شركة وساطة عبر الإنترنت، قد يكون سعر عرض السعر 100 دولار وسعر الطلب 100.05 دولار. وهذا يعني أن الوسيط يقوم بشراء السهم مقابل 100 دولار ثم بيع السهم مقابل 100.05 دولار للمشترين المحتملين. من خلال التداول عالية الحجم، والإعلانات انتشار صغيرة تصل إلى الأرباح اليومية الكبيرة.

سوق الأسهم خيارات صانع
يقوم باحث التقلب بفحص الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ذات خصائص التقلبات التي قد تتوقع حركة السعر القادمة، أو قد تحدد الخيارات ذات القيمة الأقل أو ذات القيمة الزائدة فيما يتعلق بتاريخ أسعار الأوراق المالية القريب والطويل الأجل لتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة.
تقلب محسن.
محسن التقلب هو مجموعة من خدمات تحليل الخيارات المجانية والقسطية وأدوات الاستراتيجية بما في ذلك مؤشر إيف، حاسبة الخيارات، الماسح الاستراتيجي، الماسح الضوئي انتشار، رانكر التقلب، وأكثر من ذلك لتحديد الفرص التجارية المحتملة وتحليل تحركات السوق.
خيارات حاسبة.
حاسبة الخيارات مدعوم من إيفولاتيليتي هو أداة تعليمية تهدف إلى مساعدة الأفراد على فهم كيفية عمل الخيارات ويوفر القيم العادلة واليونانيين على أي خيار باستخدام بيانات التقلب وتأخر الأسعار.
تداول الخيارات الافتراضية.
أداة التجارة الافتراضية هي أداة للدولة من بين الفن مصممة لاختبار المعرفة التجارية الخاصة بك ويتيح لك محاولة استراتيجيات جديدة أو أوامر معقدة قبل وضع أموالك على الخط.
paperTRADE.
إن أداة وابيرتريد هي نظام تداول سهل الاستخدام ومحاكي مع ميزات متطورة بما في ذلك تحليل ما إذا كان وتحليل المخاطر، ومخططات الأداء، وإنشاء انتشار سهل باستخدام سبريادماكر، وعمليات سحب وإفلات متعددة.
عروض خاصة.
ثينكورسويم التجارة ث / أدوات التداول المتقدمة. فتح حساب والحصول على ما يصل الى 600 دولار!
جديد ترادستاتيون التسعير. $ 5 / التجارة + $ 0.50 لكل عقد للخيارات. افتح حسابا.
التجارة مجانا لمدة 60 يوما على ثينكورسويم من تد أميريتراد.
كبو الأسواق العالمية التبادل التجاري الجدول الزمني لعطلات عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة.
* طرف ثالث إعلان * إعلان طرف ثالث.
كبو الروابط.
القانونية & أمب؛ روابط أخرى.
مواقع كبو الأخرى.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات موحدة (أود). تتوفر نسخ من أود من الوسيط الخاص بك أو من شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إلينوي 60606. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع فقط لأغراض التعليم العام والمعلومات، وبالتالي لا ينبغي أن تعتبر كاملة ، دقيقة، أو الحالية. وتخضع العديد من المسائل التي تمت مناقشتها لقواعد وأنظمة وأحكام قانونية مفصلة ينبغي الرجوع إليها للحصول على تفاصيل إضافية وتخضع للتغييرات التي قد لا تظهر في معلومات الموقع الإلكتروني. ولا ينبغي تفسير أي بيان داخل الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. لا ينبغي أن يفسر إدراج الإعلانات غير كبو على الموقع على أنه تأييد أو مؤشر على قيمة أي منتج أو خدمة أو موقع على شبكة الإنترنت. الشروط والأحكام تحكم استخدام هذا الموقع واستخدام هذا الموقع يعتبر قبول هذه الشروط والأحكام.

الفوركس على الانترنت المدينة المنورة

Tuesday 27 February 2018

سوق الأسهم خيارات صانع

No comments:

Post a Comment